摩根大通 東亞銀行(00023)
評級：減持->減持
目標價：26.5元->27元(較前收市價33.65元有19.8%潛在跌幅)
東亞銀行公布去年多賺1.5倍，摩銀大通發表報告，指東亞去年盈利略好過預期，不過考慮估值仍然偏貴，維持「減持」評級，目標價則輕微上調至27元。
摩通表示，東亞去年經營利潤較預期疲弱，主要是受較高的減值開支拖累，不過期內證券投資收益較好；淨息差較上半年溫和擴闊，成本控制亦有效，不過收費收入表現平平，信用成本亦較預期高。
摩通認為，雖然預期東亞基本盈利在今明兩年會有雙位數增長，不過股本回報率仍只有約7%，而目前估值為市賬率1倍，預期未來12個月股價相對表現會跑輸恒指及同業。
此外，花旗亦維持東亞「沽售」評級，目標價26.8元。
高盛認為東亞業績復甦之因素已在股價中反映，維持「沽售」評級。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
