熱門:

2020年9月30日 即巿股評

【環宇搜股】第四季金銀礦股外還有.......

想寫嘅嘢太多,首先覆讀者電郵,之後講吓首場總統辯論,最後喺寫第四季股市搞咩好。

周一收到Derick電郵,問鈀金及人仔中期睇法,此問題好大程度上即問點睇美元,周一本欄已經詳細分析,中長期美國只會債務愈滾愈大(可睇番美元扮豬食老虎呈強),美元只會走弱,理論上利好鈀金與人仔。

人仔對黃金已貶逾兩成

先討論鈀金,經過3月拋售後,鈀金總算在1600美元企穩回升(圖一,上),同時全球鈀金ETF持倉量也由低位反彈,近期鈀金ETF持倉量橫行(圖一,下),反映出資金未再有追入,故相信鈀金短期會在2400美元上落。不過,內地對汽車環保要求上升,對鈀金絶對利好,加上弱美元及有貴金屬概念,中線仍可望2月27日歷史高位2883.27美元。

至於人民幣,理論上是反覆向上,但問題是官方想唔想人仔太強,始終人仔太強會不利出口,反而對抗美元弱勢,首選就喺黃金。若果每盎斯黃金以人民價計價(圖二),其實今年累升21.9%,故應該選擇自古以來的真貨幣黃金,才是王道。

特朗普拜登誰勝誰負唔重要

答完讀者電郵,第二個想講喺今朝總統辯論。當兩位老人興高采烈辯論時,道指及港股分別最多升187及505點,當辯論結束,好友即煙消雲散,道指更曾倒插365點,恒指升幅也唔見一大截。

講真,邊個贏真喺木宰羊,唯一可以肯定嘅喺,特朗普定拜登贏咗,聯儲局都要做一個動作,就是狂印銀紙,只喺受惠群體唔同。

作為投資者,最想知喺特朗普成功冧莊或拜登當選,會利好咩行業股份。路透整合市場分析,若果特朗普獲勝,估計銀行、國防和石油股會受惠,一旦拜登成功將侵侵踢出白宮,估計對綠色能源、電動車、基建股等有利。

港股假倉Q3艱苦經營

講第四季部署前,檢閱環宇港股假倉及美股倉情況。第三季恒指跌4%,標普500指數則升7.6%,環宇港股倉假倉則升14.8%,美股假倉則大升25%。

美股倉大升主要多得金銀礦股,至於港股倉上升,其實喺相當辛苦,尤其要經常調節組合內持股情況,除了核心持有金礦股外,季內經常要做好多大動作,包括有買又賣物管股;睇中港視(01137),但又中伏微盟(02013),之不過扑中隻信義能源(03868)及紫金等等,總之就喺相當辛苦捱過去!

光伏股賽道又闊又大

至於第四季,大方向只得三個,一:金銀礦股依然做膽,其次喺平台類科技股份,上述兩個基本分析與之前一樣,故不再詳述,最後是要跑贏大市灣道超車,就要靠光伏股。

雖然本欄早著先機,當信義能源未爆上時,已經投資新能源股,但實情是筆者走甩眼成個行業。其實全球光伏股今年持續爆升,無論時本港的光伏玻璃股信義光能(00968)及福萊特(06865),定喺美股假倉持有的SolarEdge(SEDG)、Enphase Energy(ENPH)、Sunrun(SUN)及太陽能ETF TAN。

若果睇信義光能、福萊特(06865)、信義光能、SolarEdge(SEDG)、Enphase Energy(ENPH)、Sunrun(SUN)及太陽能股ETF TAN,今年略計升幅驚人,暫時分別勁升1.22倍、2.99倍、1倍、1.4倍、2.09倍、4.3倍及1.04倍,A股的隆基(601012.SH)及陽光電源(300274.SZ),也狂飆2倍及1.6倍,遠遠比金銀礦股勁,光伏股今年大升,原因是發電成本大冧價,有望取代石化能源。

尤其全球光伏電站平均成本由2009年的每千瓦時37.8美仙,大跌82%至去年6.8美仙,是所有再生能源發電中跌幅最快。市場更估計,到今年底成本更有望跌至4.8美元,折合相當於每桶石油20.7美元發電,明顯發電成本極具優勢。

除此之外,國家主席習近平稱,中國計劃2030年炭排放見頂,2060年實現炭中和(即增加溫室氣體與減少相等),市場估計成本最平的太陽能產業會加快發展。美國方面,加州今年起要所有三層及以下新建住宅,都必須強制安裝光伏系統,而美國太陽能每度電成本已經低過天然氣發電,加上商用有減稅優惠,故有好大誘因轉用太陽能。

成個光伏產業鏈相當長,涉及A股、港股及美股,但篇幅所限,暫走筆至此,當然近日全球光伏股太強,短期難免會出現深度調整,但絶對值得等回調吸納,免選股麻煩,可揀太陽能ETF(TAN),至於行業上中下游的拆解,則留待下回分解。

作者尹德政(Ricky),醉心投資美股近十載,最大滿足感來自尋找抵買有實力的世界行業領袖,每逢周一、三在「信報網站」及「港股360」撰文。

(編者按:信報分析團隊羅崇博、尹德政、陳鎮強最新著作《勢在必行:活用全方位價值趨勢信號》現已發售)

歡迎訂購實體書 電子書:https://bit.ly/ejbook141

[email protected]

放大圖片

放大圖片

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。

You are currently at: www.hkej.com
Skip This Ads