筆者港股假倉重倉股信義光能(00968)與信義能源(03868)，周一公布業績，當晚也舉行記者會，筆者也有份參與，會議結束後心知不妙，周二朝早一開市不單大幅減持信義光能與信義能源，連福萊特(06865)也近乎沽清。
減持光伏玻璃股
無可否應，信義光能去年盤數相當靚，毛利率更升至53.5%，按年升10.5個百分點，集團計劃今年產能升41.3%至440.3萬噸(圖一)，但問題是出於平均售價。當筆者問管理層點睇今年3.2mm光伏玻璃價走勢，認為升破每平米50元人民幣或跌穿40元人幣機會大(現處43元人幣)，管理層答案是邁向50元人民幣機會低。
之後睇番瑞信一份報告，原來管理層更向分析員稱，估計光伏玻璃價格回歸正常化，料3.2mm產品會降至每平米30元人民幣，即意味下跌空間空大，故此筆者周二朝早二話不說，近乎清倉信義光能、信義能源及福萊特。
或者光伏玻璃股呢論升浪已完，但整體綠能股產業鏈仍值得睇好，因為全球碳中和的故仔未變，只喺光伏玻璃價升得太癲，加上產能增加，令玻璃價回落地球，但市場對光伏產品需求仍強，玻璃價跌應該會利好生產太陽電池模板廠商，包括隆基(601012.SH)、阿斯特(CSIQ)、晶科能源(JKS)等等。
歐央行開始淆底
講番大市，估計大市開始有好轉跡象，尤其歐洲央行開始淆底，行長拉加德(Christine Lagarde)表示，不容許債息任意上升，法國央行行長德加洛(Francois Villeroy de Galhau)認為，有需要時可增加買債力度。
望吓負利率債券規模(圖二)，其實已經下跌唔少，而歐央行昨日講完咁鴿言論後，負利率債券規模即升，顯然投資者回到債市。
另一方面，睇埋十年期美債(圖三)，自上周升至1.6085厘後，RSI顯然極超買，按過去一年走勢，大有機會回試至50天線水平，現時50天線處1.1369厘。
還有大家可以留意埋美元(圖四，上)，近期股債雙殺，其實踢高美元，令隔晚美滙升至90.394，創2月5日後最高，之後升勢不保，收造90.785，轉跌0.28%。睇來美滙有機會再質番落去90樓下，從而枱高人民幣(圖四，下)兼邁向6.4兌一美元，意味利好亞洲股市。
講到尾，都喺炒咩股最實際！港股倉依然喺金屬資源股最重倉，若恒指重返升軌(圖五)，新經濟股應要加倉。此外，光伏玻璃股短期難免捱打，現應減少持倉，但本港市場又缺乏生產太陽電池模板廠商股份，而近期氫能股有圍爐取暖苗頭，故轉倉至濰柴(02338)、東方電氣及東岳(00189)。
美股假倉方面，暫時變動不大，銀礦股依然是最重注，雖然銀價跟金價回落，昨晚更一度質穿26美元，但ETF淨走不多，加上食正光伏巨浪，依然是核心之選。
其次就喺新能源股，包括上回提及的PLUG(PLUG)、巴拉德動力(BLDP)、QuamtumScape(QS)、Enphase(ENPH)、SolarEdge(SEDG)及CREE(CREE)等等，但值得留意是波幅極大，就以PLUG為例，由上周四至昨日計，每日股價升跌幅分別為升7.7%、插13.6%、升8.4%和瀉7%，呢D波幅唔喺人人頂到，捱唔到就唔好搞啦。
最後，近期DRAM價格兜底回升(圖六)，美光股價即大爆走，隨著今年全球數據中心投資會再度加快，加上人工智能及汽車電子等等，DRAM價格又望可進一步攀升下，美光破百應該唔難。
作者尹德政(Ricky)，醉心投資美股近十載，最大滿足感來自尋找抵買有實力的世界行業領袖，每逢周一、三在「信報網站」及「港股360」撰文。
（編者按：信報分析團隊羅崇博、尹德政、陳鎮強最新著作《勢在必行：活用全方位價值趨勢信號》現已發售）
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