« 返回前頁列印

港股直擊 | 2019-12-23 11:11

滙證讚新世界成功轉型 惟削價至12.7元

放大圖片

滙證 新世界(00017)

評級:買入

目標價:14元 -> 12.7元 (較前收市價10.5元有21%潛在升幅)

滙證發表報告,讚新世界成功轉型至綜合企業,料收購步伐加快,但基於最新情況,降目標價9.3%至12.7元。

報告指出,新世界成功將業務轉為綜合性企業,尤其Victoria Dockside今年重新發展,令核心收入更強,亦令資產負債表變得更大,估計未來數年,集團會作出收購,以支持業務增長。

滙證又指,未來12個月,新世界將會推出具規模的大圍鐵路項目,按荃灣柏傲灣及北角柏蔚山銷售往績,料該項目會有市場驚喜,相信新世界合約銷售會由2019年的105億元,提升至2020財年的141億元,2021年更會增至173億元。

不過,基於下調租金收入和財務成本上升,滙證降新世界2020及2021財年盈利預測19%和13%,同時將每股資產淨值(NAV)由24元降至21.7元,目標價也從14元下調至12.7元,目標價折合NAV折讓52%。

更多券商分析,請瀏覽本網大行精選